Fundusze aktywnej alokacji: gorsze nawet od lokat

Wiadomość o tym że AXA IM wprowadza na europejski rynek nowy fundusz aktywnej alokacji mający zarabiać w każdą "pogodę" zachęciła mnie na spojrzenie na długoterminowe wyniki polskich funduszy tego rodzaju (zwanych funduszami absolutnej stopy zwrotu). Dane zaczerpnąłem z portalu Analizy Online.

Oto średnie stopy zwrotu:

12 miesięcy:  3,2 proc.

36 m-cy:  8,2 proc.

60 m-cy: -43 proc.

Nie ma nawet sensu porównywać tych wyników z innymi rodzajami funduszy. Nawet oszczędzanie na lokatach dałoby lepsze wyniki!

Nawet jeśli w wyliczaniu średniej nie uwzględnimy wyników fatalnego Opera FIZ (z którego Opera TFI wielokrotnie tłumaczyło się przed inwestorami) to i tak nie poprawia to radykalnie obrazu i nie powoduje, że tego rodzaju fundusze biją lokaty:

12 m: 3,6 proc.

36 m: 10,6 proc.

60 m: -33,3 proc.

Być może tego rodzaje fundusze zagraniczne jednak wypadają lepiej nie tylko od lokat, ale i od innego rodzaju funduszy? Obiecuję że w najbliższych dniach zbadamy sprawę i wyniki przedstawimy na blogu.