Ameryka odzyskuje wiarę w fundusze mieszane. A Polska?

W pierwszych 4 miesiącach tego roku do funduszy zrównoważonych Capital i Invesco napłynęło 35,2 mld USD - najwięcej w historii.

Fundusze zrównoważone to - przypomnijmy - podmioty inwestujące zarówno w akcje jak i obligacje.

Czy podobny trend można zaobserwować w Polsce?

Z danych Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami wynika, że jest co prawda spowolnienie tempa odpływu środków od tego rodzaju produktów, ale nie ma żadnych rekordowych napływów:

Saldo wpłat i wypłat do funduszy mieszanych (mln zł)
	sty-12	-108	sty-13	-99
	lut-12	-82	lut-13	-72
	mar-12	-116	mar-13	-51
	kwi-12	-118	kwi-13	-86
Żródło: IZFA

Rekordowe wpłaty do tego rodzaju funduszy zanotowano w czerwcu i lipcu 2007 r. (ponad 1 mld zł). Podobnie było w USA.

Od tamtego czasu polskie fundusze zrównoważone nie odzyskały wigoru i zaufania polskich inwestorów.

To one były najbardziej poszkodowane w "czarnym styczniu" 2008 r. Saldo dla tej kategorii wyniosło wtedy -8 mld zł, dla całego rynku funduszy -11 mld zł.

Powiedzmy sobie szczerze: średnia roczna opłata za zarządzanie dla grupy polskich funduszy zarównoważonych 3,23 proc. (wg Analizy Online) i maksymalne opłaty dochodzące do 5 proc. nie zachęcają do powrotu do tego produktu.

Aczkolwiek zapewne trend w którym wypłaty przewyższają wpłaty zapewne niedługo się skończy. 

Być może warto go obserwować. Być może gdy saldo zacznie dobijać do 1 mld zł będzie to oznaczało że znajdujemy się gdzieś w okolicach szczytu hossy...